Что может быть привлекательнее, чем владеть долей какой-нибудь крупной компании с мировым именем. Многим бы хотелось быть причастными к бизнесу Apple или Google и делить с ними прибыль, верно?
Акции — доходный инвестиционный инструмент, требующий взвешенного подхода
Исторически так сложилось, что акции приносят больше всего прибыли. Особенно это утверждение актуально для больших временных отрезков — от 5 лет и более. И это справедливо, ведь именно бизнес толкает экономику вверх. Когда мы говорим о росте или падении ВВП, мы имеем в виду бизнес.
Но вместе с тем акции можно назвать экстремальным активом. Расти они могут невероятно сильно, но и падать умеют больно. Чтобы это увидеть, далеко ходить не нужно. Достаточно посмотреть на акции российского рынка после февраля 2022 года. Такие крупные компании с господдержкой, как Сбербанк, Северсталь, Газпром упали на 30-60%. И никто не может держать пари, что они не упадут еще ниже.
Один из известных инвесторов сказал очень хорошую фразу: “Выбирайте компании для покупки акций так, как если бы вы выбирали себе жену или мужа”. Иначе говоря, покупайте акции не на один день, а на долгий срок. Только тогда вы сможете свести все риски, в том числе геополитические, к минимуму. Какое вам собственно дело, что сейчас все летит вниз, если вы вкладываете на 10-20 лет?
Кейс, подтверждающий эту теорию:
Давайте перенесемся в 1998 год.
В то время 1 доллар стоил 6 рублей.
Предположим, вы покупаете акции компании Лукойл. В те годы стоимость одной акции примерно равняется 38 рублям. Трудно поверить, правда? У вас есть 100 тысяч и вы на всю котлету берете акции — 2630 бумаг.
Сейчас акции Лукойл стоят больше 4500 рублей. Делаем нехитрые вычисления и получаем капитал приближенный к 12 миллионам рублей. Да вы миллионер, поздравляю! Могли бы им стать, если бы купили акции всего на 100 тысяч 24 года назад.
Вот что время делает с деньгами.
А если прибавить около 7 миллионов рублей дивидендов, которые за эти годы выплатила компания?
Мы все видим, что сейчас происходит в России с экономикой и крупными игроками рынка. А что если сейчас самое время покупать акции? Как говорил Уоррен Баффет: “Будьте жадными, когда другие бояться. Опасайтесь, когда другие жадничают”.
А что, если сегодня повторяется 1998-й год?
Почему акции подходят не всем
Именно из-за высокого риска рекомендовать покупать акции всем подряд я бы не стала. Инвестирование — это ведь не только про деньги, но и про психологию. Готовы ли вы ждать 20 лет? Сможете ли спокойно сидеть и не паниковать, когда привычный мир рушится? Смиритесь ли с тем, что в какие-то годы ваши лучшие компании в портфеле не выплатят дивиденды? Не разочаруетесь ли в акциях и фондовом рынке в целом?
Я знаю людей, которые после событий февраля 2022 года навсегда зареклись покупать ценные бумаги, особенно акции. Их можно понять.
Акции — наиболее эффективный инструмент сохранения денег при высокой инфляции
Ни банковский депозит, ни облигации не способны бороться с таким экономическим явлением, как инфляция. А акции могут и очень эффективно.
Арабское государство Иран находится под санкциями уже более 40 лет. 4 курса доллара для этой страны — это в порядке вещей.
Ситуация в Иране очень похоже на нашу. Инфляция в стране высокая, а вкладывать деньги больше некуда, кроме как в местные компании. И что мы видим? Их фондовый рынок не только не умирает, но и растет, а люди зарабатывают. Цена акции ведь привязана и к спросу. Чем больше людей покупает, тем больше растет акция.
Как зарабатывать на акциях
На акциях можно заработать двумя способами:
- На росте цены
Как в примере про Лукойл — можно купить очень дешево, а через 20 лет продать очень дорого. И у вас будет капитал, на который можно жить.
Обычно инвесторы так поступают с определенным типом компаний — они называются компании роста. У растущих бизнесов может не быть дивидендов, поэтому заработать можно только на изменении цены акции.
- На дивидендах
Есть другой тип компаний — компании стоимости. Обычно у них большая капитализация и они могут себе позволить платить акционерам вознаграждения — дивиденды.
Их акции растут не так быстро, как у компаний первого типа, зато они более устойчивы и надежны.
Есть так называемые дивидендные аристократы, которые платят акционерам уже много лет подряд.
Как выбирать акции
Если мы “женимся” на долгий срок, то выбирать акции нужно аккуратно и вдумчиво.
Вот краткая инструкция, как это делать:
- Мультипликаторы
Это экономические показатели, по которым инвестор оценивает компанию.
Стоимостные индикаторы сигнализируют, переоценена ли компания или наоборот стоит очень дешево — надо брать.
Показатели эффективности — это рентабельность бизнеса. Какая у него выручка, чистая прибыль, растет ли она или уменьшается?
Стоит обращать внимание, какова долговая нагрузка бизнеса, может ли он обанкротиться?
На первом этапе отсеиваются компании, которые слишком дорого торгуются на бирже, компании с чересчур большим долгом или неэффективным менеджментом.
- Дивидендная доходность
Если перед вами стоит цель получить дивиденды, то стоит оценить компанию по этому критерию.
Посмотрите, как давно и исправно ли этот бизнес делится своей прибылью с акционерами? Растут ли дивиденды или нет? Заинтересованы ли основные держатели акций в том, что регулярно выплачивались дивиденды?
- Аналитика, новости, мнения
Читайте специализированные сайты, слушайте экспертов, смотрите новости о компании, собирайте информацию, чтобы ваша инвестиционная идея обросла “мясом и костями”. У вас должны быть веские аргументы, чтобы “пожениться” с компанией. Оценивайте и сам сектор, перспективы его развития.
В любом случае, чем дольше вы будете копать, тем больше будете находить противоречий. Один эксперт скажет — покупайте, другой — ни в коем случае. Вам нужно собирать не просто субъективные мнения, а аргументы и факты. А уже на основании аргументов вы будете принимать решения. В этом деле нельзя переложить ответственность на другого, придется нести ее самому. Это цена той прибыли, которую вы получите в будущем.
