Что такое структурные продукты: понятие и риски

Сегодня рассмотрим ещё один вид инвестиционного инструмента. Сам по себе он не прост и требует массы времени для его изучения. Поэтому в этой статье мы начнем с небольшого обзора понятия «структурный продукт», как такового.

Структурные продукты
Business фото создан(а) snowing — ru.freepik.com

Как увеличить свои накопления

Специалисты считают, что увеличить имеющиеся накопления можно несколькими способами:

№ п\п Варианты За счёт чего Сроки Риски
1. Депозит проценты договорной период низкие, необходимо отслеживать плавающую ставку
2. Покупка недвижимости на стадии строительства увеличение стоимости на 50-70% при продаже несколько лет высокие, можно столкнуться с недобросовестным застройщиком
3. Сдача недвижимости в аренду арендная плата несколько лет ниже среднего, необходимо проверять арендаторов
4. Ценные бумаги / инвестиции дивиденды (проценты) или продажа краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные или в любое время при продаже высокая, необходимо разбираться в вопросе

Если первые три позиции понятны всем, то четвертая пугает своей сложностью. Так или иначе, инвестиции требует особых (хотя бы базовых) знаний, которые следует приобрести прежде, чем на них решиться.

Сегодня знакомимся с понятием «структурный продукт», как одним из возможных вариантов инвестирования.

Что какое структурные продукты

Структурный (или структурированный) продукт — это комбинированные финансовые вложения, которые, как правило, содержат рискованную часть и защитную.

О рисках! Любая инвестиция несёт в себе риски различной степени.

Структурный продукт является высокорискованным инструментом инвестирования!

Чтобы снизить или как-то нивелировать риски, рынок предлагает своеобразный пакет предложений, который состоит из двух частей:

  1. Содержащую риски (для увеличения доходности).
  2. Носящую защитную функцию (для снижения рисков).

В первую часть включают высокорискованные инвестпредложения (опционы, форварды, фьючерсы и пр.), которые могут как принести ощутимую прибыль, так и сыграть на понижение. Обычно она составляет не более 10 % от общей суммы.

Вторая часть — 90% —  играет роль охранника вложенных средств. Если надежда на доход от рисковой доли не оправдается, то она покроет убытки, а, возможно, даже принесёт прибыль. Её содержание: акции, облигации, депозиты и прочее классические инструменты.

Классификация структурных продуктов

В чем преимущества

Структурные продукты являются достаточно специфичными. Это связано с тем, что в них скомбинированы различные активы, каждый из которых имеют свои особенности обращения на инвестиционном рынке.

Из них и формируется готовый портфель, задачей которого является объединить все достоинств входящих в него активов.

Какие же можно выделить преимущества структурных продуктов:

  1. Позволяет регулировать уровень риска, опираясь на заранее известные сценарии развития событий (от положительных до самых негативных).
  2. Диверсификация внутри структурного продукта позволяет страховать вложения инвестора.
  3. Подходит для начинающего инвестора. Главное грамотно подобрать структурный продукт, исходя из своего отношения к рискам и желаемого дохода.
  4. Возможность инвестировать в активы, которые не доступны на рынке.
  5. Инвестор может подобрать продукт с тем сроком вложения, который ему нужен.

Как и у любого инвестиционного инструмента, у структурных продуктов имеются и недостатки. Надо сказать, что весьма ощутимые.

Недостатки и риски

  1. Высокий порог входа. Для того, чтобы инвестировать в структурный продукт требуется существенная сумма первоначальных вложений.
  2. Структурный продукт со 100% защитой вложенного капитала обеспечивает возврат средств, но может совсем не принести никакой прибыли. Если же это структурный продукт с частичной защитой капитала или условной защитой капитала, инвестор может оказаться в убытке.
  3. Инвестируя в структурный продукт, инвестор берет на себя обязательства по оплате услуг управления портфелем.
  4. Закон страхования не распространяется на структурный продукт. А это значит, что в случае банкротства управляющей компании, вкладчик потеряет свои деньги.
  5. Инвестор не становится собственником активов, приобретаемых в составе структурных продуктов.

Структурный продукт хоть и диверсифицированный, но весьма сложный инвестиционный инструмент. Решаясь на такого рода вложения, необходимо взвесить все достоинства и недостатки конкретного продукта.

Надеюсь, содержание данная статья поможет вам понять насколько этот вид инвестирования может быть для вас интересен.

Все удачных финансовых решений!

Оцените статью
DigestInvest
Добавить комментарий

Adblock
detector