Как правильно рассчитать доходность портфеля

Добиться стабильного дохода от пассивных инвестиций — мечта любого рационального человека. Для отличных результатов на рынке ценных бумаг требуется понимание принципов, по которым составляется выгодный инвестиционный портфель. На первоначальном этапе возможно придется воспользоваться консультацией эксперта. Однако, со временем, благодаря правильной аналитике и расчетам, эффективно подбирать инструменты для инвестиций становится проще.

Расчёт доходности инвестиций

О важности контроля результатов

Частному инвестору важно отслеживать результативность вложений за отчетный период и сопоставлять значения разных финансовых инструментов между собой.

Оценивать прибыльность активов эксперты предлагают разными способами. Например, рассчитывать доходы от сделок в процентном выражении или следить за курсовой стоимостью. Некоторые специалисты считают, что целесообразно отделять курсовую прибыль от дивидендов. При том, что курсовой доход может быть зафиксированный или бумажный (не проданные активы).

Весомый показатель — прибыль по конкретному инструменту. Предположим, необходимо подсчитать доходы по акциям конкретной компании.

Тогда используем формулу:

Прибыль  = Прибыль от сделок + Курсовая прибыль + Суммарные начисления — Суммарная комиссия

Показатель прибыльности инвестиционного портфеля

Для объективной оценки уровня дохода ценных бумаг опытные инвесторы высчитывают его значение в процентном выражении за 365 дней. То есть, делают выводы на основании среднегодовой прибыли. Пусть время держания активов может быть меньше или больше 12 месяцев, его показатели демонстрируют четкую для понимания картину.

Если инвестор смог получить доход с одного финансового инструмента 10% за 6 месяцев, то его среднегодовая доходность составляет 20%.

Второй инструмент принес финансовые бонусы в размере 20%, но за 10 месяцев. Годовой показатель равен 24%.

Оперируя этими значениями, можно легко понять, какое из вложений оказалось наиболее успешным.

Чтобы рассчитать ср.годовой доход инвестиционного портфеля, важно учесть время держания ценных бумаг

Если длительность нахождения активов в портфеле составляет меньше 365 дней, то основное значение в процентах высчитывают по следующей формуле:

Среднегодовая доходность = Прибыль % / Время держания х 365

В случае, если время держания превышает 365 дней, рассчитываем индекс доходности по формуле со сложными процентами:

Среднегодовая доходность = (1+Прибыль%) * Время держания / 365 — 1

При подсчете доходности следует обратить внимание на то, что портфель может пополняться инвестором не только дивидендами, но и новыми инвестициями. Дополнительные поступления не учитываются, как увеличение доходности.

Когда показатель среднегодовой доходности становится необъективным

Сделать полноценные выводы о прибыли бумаг с помощью среднегодовых показателей возможно лишь, принимая во внимание последние 2 — максимум 3 года. Если оперировать более длительными сроками держания, то на выходе получим спорные данные.

Предположим, акции мы приобрели 5 лет назад и на момент покупки они стоили 100 рублей. Через год их стоимость возросла до 300 и еще через год до 400 рублей. На 4-й год их цена упала до 300, а на 5-й до 250 рублей. К этому моменту становится понятно, что понятие «доходность» к этим бумагам не применимо от слова «совсем». Однако, в разрезе среднегодовой доходности за 5 лет процент прибыли выглядит очень даже привлекательно.

Оцените статью
DigestInvest
Добавить комментарий

Adblock
detector