ETF (Exchange Traded Fund) — это фонды, которыми торгуют на бирже. Они включают в себя набор акций, облигаций, ценных бумаг и иногда активы других фондов. Это готовый сбалансированный инвестиционный портфель. При покупке акции подобного фонда, мы покупаем часть финансовых инструментов, входящих в его состав.
Дивиденды в ETF
Полученную прибыль ETF-фонды либо выплачивают держателям, либо реинвестируют обратно в фонд.
Это зависит от типа активов, составляющих портфель. Поэтому периодичность выплат по акциям и облигациям фонда может различаться. Например, по некоторым купонам облигаций, находящихся в фонде, выплаты могут проходить ежеквартально, согласно условиям выпуска.
Изначально весь доход поступает в сам фонд, а затем распределяется в зависимости от условий фонда. Распределение идет пропорционально купленным активам.
По сути инвестор все равно получает доход. Либо за счёт дивидендных и купонных выплат, либо путем увеличения капитала в виде увеличения цены его акции.
Реинвестирование
Как уже было написано выше, реинвестирование представляет собой направление прибыли, полученной фондом, на покупку новых активов. Эти активы принадлежат тем же компаниям и приобретаются в том же соотношении, что и при первичном формировании. При этом количество акций ETF остается прежним. Цена увеличивается за счет приобретения дополнительных ценных бумаг.
Также реинвестирование помогает нам сэкономить на уплачиваемых налогах. Благодаря этому виду распределения прибыли, налоговые выплаты либо переносятся на другой срок, либо полностью отменяются, переходя в льготы на среднесрочные и долгосрочные инвестиции.
Согласно законодательству Российской Федерации, нам предоставляется налоговый вычет на доходы по инвестициям свыше трех лет. То есть, если инвестировать в ETF и всю прибыль реинвестировать автоматически, то через три года, получив доход, мы законно имеем право не платить с нее налог.
Дивиденды или реинвестирование
На вопрос, какой фонд выбрать лучше — выплачивающий дивиденды или распределяющий прибыль реинвестированием — могу дать однозначный ответ. Реинвестирование.
Получив прибыль от инвестиций, мы тут же обязаны заплатить налог. Сам доход зависит от количества акций и может быть не таким уж и внушительным, как мы хотим. Поэтому с точки зрения финансового планирования и перспектив, намного выгоднее вкладывать в ETF-фонды, которые реинвестируют прибыль.
При необходимости дивиденды мы можем получить самостоятельно. Для этого достаточно продать свои акции, или их часть.
В крайнем случае, можно выбрать такой фонд, который часть доходов распределяет в виде дивидендов между инвесторами, а остальную реинвестирует.
Покупка и продажа ETF-фондов
Сейчас купить или продать ETF-фонды легко. Для этого есть различные финансовые организации, предоставляющие брокерские услуги. Например, FinEx. Они помогают лучше спрогнозировать портфель и посоветуют, что лучше купить.
Или можно это сделать и самому через соответствующие сервисы брокеров. Для этого нужно иметь брокерский счёт или ИИС.
Подводим итоги
Итак, ETF представляет собой сбалансированный инвестиционный портфель ценных бумаг. Таким образом акции и облигации можно приобрести значительно дешевле, чем покупать все составляющие по отдельности. Это достаточно выгодно для большинства инвесторов.
Некоторые фонды распределяют свою прибыль между всеми держателями акций в виде дивидендов, некоторые — реинвестируют, увеличивая цену своих акций. Некоторые применяют сразу оба способа.
При покупке акций ETF-фонда необходимо сперва ознакомиться с его политикой и правилами. Там обычно прописывается, каким образом идет распределение полученный прибыли среди держателей акций и облигаций конкретного фонда.
Всем удачных финансовых решений!
