Многие активные россияне вследствие снижения ставок по депозитам больше не рассматривают вклады как инструмент для приумножения капитала. Действительно, самые выгодные «проценты» с трудом перекрывают неофициальную инфляцию. Естественно, о возможном доходе можно лишь мечтать.
Но люди также боятся и «прогореть» в случае агрессивного инвестирования на фондовой бирже, поэтому часто выбирают один из самых консервативных и одновременно прибыльных инструментов — облигации. Они действительно очень привлекательны в соотношении риск — доходность, но с 2021 года радужную картину «разбавили» изменениями в налогообложении.
Из чего складывается доход по бумаге
В отличие от тех же банковских депозитов, доход по которым формируется исключительно посредством процентов, облигации предлагают более широкий перечень статей прибыли:
- выплаты по купонам;
- разница в цене между моментом покупки и продажи — если купить облигацию по номиналу за 1000₽, а продать за 1200₽, профицит только с одной бумаги составит 200₽;
- при покупке актива ниже номинальной стоимости доход можно получить и при погашении облигации.
Но как же новый механизм налогообложения повлиял на доходность? Для понимания стоит разобрать, как обстояли дела в совсем недалеком прошлом.
Налоги до 01.01.2021
Облигации федерального займа (ОФЗ) не подлежали налогообложению вовсе.
На бумаги компаний (корпоративные облигации) распространялся следующий порядок:
- если эмиссия произошла раньше 1 января 2017 года, налогообложение осуществлялось по ставке 13%. Причем в расчет бралась разница между ценой покупки и продажи и сами купоны;
- при выпуске бумаги после 1 января 2017 года основанием для начисления налога могло стать пятипроцентное превышение ключевой ставки Центрального банка, причем уплате подлежало лишь «превышение». Более лояльные условия нивелировались ставкой в 35% для резидентов и 30% для нерезидентов.
Изменения с 01.01.2021
С текущего года налогами облагаются все виды облигаций, причем резиденты РФ обязаны заплатить 13 %, нерезиденты — 30%. Выплата удерживается брокером без участия инвестора.
Важно! Если бумага была приобретена до 01.01.2021, все платежи осуществляются по старой схеме.
Резюмируя, новые правила сильно ударят по привлекательности и доходности всех облигаций. «Помогает» в данной ситуации и низкая ключевая ставка ЦБ, которая служит основой для формирования конечной стоимости лотов.
«Апологетам» облигаций, не собирающимся отказываться от покупки новых бумаг, можно посоветовать три пути решения проблемы:
Использование индивидуального инвестиционного счета
ИИС может дать привилегии по первому типу — это тип А. Выбрав его, инвестор получает ежегодные вычеты, зависящие от суммы инвестирования. Либо по второму типу — это тип Б. Выбрав его, по прошествии трех лет можно закрыть ИИС и не уплачивать НДФЛ.
При покупке бумаг с на ИИС можно выбрать тип вычета Б, подразумевающий именно освобождение от налогообложения на доходы. Вступившие в действие правила формирования инвестиционных налогов как раз подпадают под льготные условия.
Долгосрочное инвестирование с использованием обычного брокерского счета
Лайфхак, который можно применить к облигациям, торгующимся на фондовом рынке России: если держать бумаги три года и более, они освобождаются от 13- типроцентного обременения. Это так называемая льгота долгосрочного владения (ЛДВ).
Инвестирование в фонды
Чтобы избежать уплаты действующего налога, можно купить собственно не сами облигации, а ETF-фонды или ПИФы на них. Подобные фонды реинвестируют средства, поэтому доход можно получить только в момент продажи паев, которые коррелируют со своими облигациями.
Особенности удержания налога
Чтобы не растеряться от «внезапного» сбора, нужно знать все нюансы механизма взимания:
- так как инвестирование происходит посредством брокера, им же и удерживается налог — самостоятельно подавать декларацию не нужно;
- «классический» брокерский счет подразумевает зачисление инвестору уже «чистой» суммы, с учетом обязательной выплаты;
- большинство операторов биржи и через ИИС выдают «нетто-сумму», но есть исключения. Например, ВТБ удерживает единовременный налог не одновременно с покупкой активов, а уже при закрытии счета. Получая высокий доход от инвестиций и вдобавок пользуясь вычетом типа А, стоит готовиться к значительным платежам при истечении договора.
Стоит ли инвестировать в облигации по новым правилам налогообложения, инвестор решает сам, исходя из своих предпочтений и целей. С одной стороны, эти бумаги однозначно выгоднее вкладов и не растеряли своей высокой надежности. С другой стороны, на рынке есть много других инструментов — естественно, с большими рисками, но и с повышенной доходностью. В качестве альтернативы можно применять все вышеперечисленные лайфхаки.
Всем удачных финансовых решений!
