Принципы работы биржевых фондов

Многие наши сограждане, решившиеся на открытие брокерского счета, не располагают временем, знаниями и финансовыми возможностями для агрессивного инвестирования. Нанимать управляющего слишком невыгодно, а отдавать «кровные» дешевому, но сомнительному «гуру» — плохая затея. Выйти из непростой ситуации помогают биржевые ETF-фонды.

Биржевые фонды

ETF-фонды: понятие и принцип работы

ETF расшифровывается как «exchange traded fund», что в переводе с английского обозначает инвестиционный биржевой фонд. Каждая бумага такого типа имеет «в основании» базовый актив, представленный акциями, различным сырьем, облигациями. Но если для компонования полноценного портфеля из тех же акций нужны большие деньги и постоянный мониторинг, фонды дают рядовым инвесторам уже готовый «набор». Начинающему инвестору стоит обратить внимание на базовые правила выбора ETF.

Работа системы не отличается сложностью:

  • принимается само решение о создании ETF;
  • выделяется необходимая для приобретения базового актива сумма с последующей его покупкой;
  • осуществляется эмиссия с дальнейшей реализацией на фондовой бирже;
  • бумага приобретается инвестором, который рассчитывает на один (или сразу оба) варианта прибыли — рост котировок фонда и (или) выплату дивидендов.

Какова «начинка» ETF-фондов

Внутренняя структура фонда напрямую зависит от «корневого» актива. К примеру, FXGD коррелирует с ценой на золото, а FXIT скрывает за своей аббревиатурой более 90 американских IT-компаний.

Есть и иные активы, не торгующиеся на Московской бирже:

  • валютные;
  • базирующиеся на недвижимости;
  • инверсные, находящиеся в обратной взаимосвязи со своей «базой»;
  • обладающие возможностью маржинальной торговли.

Преимущественно, при создании фонда выбирается одна страна или отрасль.

Получается, что ETF — это тот же ПИФ?

Инструменты похожи, но при ближайшем рассмотрении разница очевидна:

  • для приобретения пая нужно посетить офис компании — эмитента, фонды доступны для покупки онлайн;
  • комиссия ПИФов более высокая и может достигать 5%, в то время как ETF берут не более 1%;
  • фонды открыты для изучения структуры — у паев скрыто намного больше информации;
  • 1 лот ETF обычно намного дешевле аналогичного у «конкурента».

Можно ли сравнить фонды с обычными акциями

Главная цель ETF — диверсификация портфеля. Если одна из компаний, входящих в фонд, разорится, владельцы актива ощутят на себе последствия банкротства очень слабо. Но если взять для сравнения держателя акций незадачливого предприятия, все его средства будут утеряны.

Помимо диверсификации, ETF нивелирует просадки входящих в него предприятий, выдавая «среднее арифметическое».

Можно и самостоятельно создавать акционный портфель, но этот вариант больше подходит для состоятельных инвесторов.

Какие преимущества ETF привлекают инвесторов

  • надежная диверсификация портфеля;
  • высокая ликвидность с возможностью продажи или покупки в течение всей биржевой сессии;
  • возможность охватить целые сектора экономики или даже страны;
  • лояльный для рядовых игроков порог входа;
  • отсутствие необходимости постоянного мониторинга.

Бумага просто «просится» в портфель к консервативному инвестору!

Недостатки, ставящие под сомнение целесообразность покупки

  • разброс между ценами на базовые активы и фонд — бурный рост первых далеко не всегда означает соответствующую корреляцию ETF;
  • «усредненная» прибыль — обратная сторона аналогичных просадок;
  • невозможность управлять качественным и количественным балансом входящих в фонд активов;
  • комиссионные управляющей компании.

Инструмент не подойдет агрессивным игрокам, привыкшим контролировать весь процесс инвестирования.

Если инвестор решил вложиться в ETF

Назвать плохим или хорошим выбором фонды нельзя, так как они сильно «субъективны». Следует помнить, что российские бумаги такого типа не предполагают дивидендов, поэтому претендующим на профит от вложений лучше обратить внимание на иностранные активы.

Но при желании приумножить средства и защитить капитал от инфляции фонды раскрывают свои сильные стороны:

  • так как средства реинвестируют, не нужно тратить деньги на покупку новых активов;
  • НДФЛ взимается лишь при продаже бумаг;
  • риски минимальны, поэтому можно не тратить драгоценное время на постоянный мониторинг.

Работа биржевых фондов состоит в привлечении «народных» инвесторов в экономику. Если человек нацелен на короткий срок вложений (до 3 лет), ему лучше купить ETF, базирующиеся на облигациях. При горизонте, превышающем 3 года, разумнее применять «акционные» бумаги.

Для консервативных инвесторов важно правильно выбрать и тип актива: инверсные и использующие кредитное плечо ETF обладают повышенным риском.

Всем удачных финансовых решений!

Оцените статью
DigestInvest
Добавить комментарий

Adblock
detector