Люди, учившиеся в средней школе, относятся к сложным процентам… никак. Вспоминают, что была такая тема с громоздкими формулами, не нашедшая никакого практического применения. Между тем, сложные проценты имеют для инвестора и экономики огромное значение. С их помощью строились целые состояния!
Что такое сложные проценты
Если рассматривать банковский сектор, сложные проценты знакомы даже старшему поколению, привыкшему копить деньги «на книжке». Изначально внесенные средства проходят капитализацию, в результате чего начисляется эквивалентная процентной ставке сумма.
Следующая капитализация затронет уже «обновленный» депозит, и так далее. Поэтому люди рассчитывали через много лет получить солидный доход.
Естественно, никто не учитывал влияние инфляции и прочих негативных факторов.
Как связаны реинвестирование и сложные проценты
Реинвестированием называют направленное на приумножение капитала повторное использование дохода, полученного от инвестирования.
Несмотря на тавтологию, все очень просто:
- на дивиденды, полученные от уже имеющихся акций, можно купить новые ценные бумаги;
- на купоны, выплаченные держателям облигаций, можно приобрести такие же активы и нарастить «мощность» портфеля.
Таким образом, реинвестирование, основанное на принципе сложных процентов, сильно поможет долгосрочному инвестору. Кумулятивный эффект будет заметен не сразу, а спустя длительное время.
Какие факторы реинвестирования стоит учитывать инвестору
Допустим, трудолюбивый вкладчик наконец-то получил свою первую прибыль. Возникает извечный вопрос: что делать?
Основных сценариев несколько:
- полностью потратить первый профит на личные нужды и развлечения;
- один «кусок пирога» направить на текущие расходы, а другой снова пустить в оборот;
- деньги делают деньги — полученный доход в стопроцентном объеме направить на новые активы.
Казалось бы, для прагматичного игрока фондового рынка нет иного выбора, кроме крайнего — нужно ведь думать о будущем!
Но не все так просто: целесообразность реинвестирования сильно зависит от многих факторов.
Для понимания рассмотрим основополагающие.
Размер инфляции
Если инфляция ползучая, вопрос «рентабельности» упирается лишь в математические вычисления. Но часто бывает так, что реальная инфляция является галопирующей, отклоняясь от официального значения в несколько раз!
При неблагоприятном раскладе может «сгореть» любой портфель, что автоматически нивелирует смысл реинвестирования. Лучше действительно купить на прибыль что-нибудь материальное, чем тратиться на «фантом».
Размер портфеля
Крупные игроки могут себе позволить регулярные консультации у финансовых советников. Следовательно, инвесторы высокого ранга обладают большей финансовой устойчивостью. Целесообразность повторных вложений для них выше.
Доходность инструментов, связанная с их типом
Чем сильнее потенциальная доходность «уходит в отрыв» от банковских депозитов и инфляции, тем выгоднее реинвестировать полученную прибыль.
Риски, связанные с экономической ситуацией
Если обстановка в экономическом поле неблагоприятная, люди предпочитают не только не реинвестировать — они забирают свои деньги, переводя их в кеш. Но и при тяжелой ситуации рынок не пустеет полностью, так как находятся авантюристы и профессионалы, усматривающие в кризисе лишь отличную точку входа.
Внешнеэкономические факторы (политическая ситуация, пандемии, налоговые обременения) также могут вызвать сильное снижение привлекательности реинвестирования.
Практика превыше всего: самые подходящие инструменты
Не вдаваясь в сложные формулы и математические вычисления, выделим наиболее «приспособленные» для реинвестирования активы.
Банковские вклады
Вклады — классическая демонстрация работы сложных процентов! Воспользовавшись калькуляторами на специализированных сайтах, можно сравнить потенциальную доходность с обычными процентами. Разница будет еще разительнее, если внести крупную сумму единовременно и избегать любого изъятия.
Акции
Инструмент, который может давать как дивидендный, так и обусловленный ростом капитализации доход. Но возможен и обратный тренд, когда компания «падает» и лишает инвестора даже защиты от инфляции.
Раскрывает свои сильные стороны в долгосрочной перспективе.
Облигации
Подразумевают не только регулярные выплаты, но и колебания «тела» инструмента в зависимости от ключевой ставки ЦБ. При выборе конкретной бумаги нелишним будет обратить внимание на ее рейтинг.
Уоррен Баффет признает, что самый сильный фактор его успеха — сложные проценты. Почему бы не воспользоваться рекомендацией признанного специалиста?
Всем удачных финансовых решений!
