Главная цель любого инвестирования – это получение дохода. Я думаю, что прибыль считается главным мотиватором любого инвестора. Сейчас существует большое количество стратегий, опираясь на которые инвесторы зарабатывают на ценных бумагах. Реинвестирование ETF относится к одной из таких стратегий.
В чем суть реинвестирования ETF
Большинство инвесторов предпочитают вкладывать свои капиталы в ETF-фонды, потому что это менее рискованный финансовый инструмент, который еще и имеет налоговые преимущества.
Преимущественно ETF-фонды ведут политику реинвестирования, вместо классической выплаты дивидендов. При этом стоимость акций компаний, входящих в эти фонды, увеличивается пропорционально сумме выплат.
Что же делать нам, инвесторам, которые хотят получать регулярный и стабильный доход? Для этого существуют самостоятельные или «сделанные в домашних условиях» дивиденды.
Homemade dividends – это доходность, которая создается инвестором самостоятельно, путем продажи некоторых частей своего инвестиционного портфеля.
То есть, чтобы иметь постоянную прибыль, инвестору требуется периодически продавать свои ETF.
Как «приготовить» самостоятельные дивиденды
Существует наглядная схема для расчета:
- Предположим, что инвестор имеет в своем портфеле 100 акций гипотетического фонда Х. Стоимость каждого лота акций равняется 1 000 рублей. Для начала необходимо рассчитать, стоимость всех имеющихся активов по рыночной цене:
100 акций х 1 000 руб. = 100 000 рублей.
- Далее следует рассчитать сумму дивидендов за год, которую получил бы инвестор, если бы ETF-фонды не реинвестировали их. Для это необходимо найти годовую отчетность фонда, которая обязательно публикуется на сайте FinEx. Нас интересует сумма дивидендов за год внутри фонда и стоимость чистых активов на одну и ту же дату. Делим сумму дивидендов на СЧА. Предположим, что у нашего фонда доля реинвестированных дивидендов равняется 5%. Рассчитываем сумму дивов за год:
100 000 руб. х 5% = 5 000 рублей.
- Далее следует определить самостоятельные дивиденды. Для этого необходимо сумму дивидендов за год разделить на стоимость одной акции:
5 000 руб. / 1 000 руб. = 5 акций.
Это то количество, которое мы можем продать, чтобы «вытащить» долю реинвестированных дивидендов из фонда Х, накопленных за год. Таким образом и формируются самостоятельные дивиденды.
Выгодна ли такая стратегия
Данная стратегия удобна лишь тем инвесторам, которым необходимо регулярное поступление денег. К таким трейдерам относятся те, кто рассматривает торговлю на бирже как основной доход или срочно нуждается в деньгах.
В целом, я выделяю два существенных минуса данной стратегии:
- Потеря доходности из-за налоговых выплат и комиссии при продаже;
- теряется возможность получения большей доходности за счет реинвестированных дивидендов;
- отсутствует возможность воспользоваться налоговыми льготами за счет ИИС и ЛДВ.
Я лично приняла решение воздержаться от этой стратегии. У меня нет цели иметь постоянную дивидендную зарплату. Гораздо выгоднее будет долгосрочное вложение, которые сможет принести больше выгод.
Всем удачных финансовых решений!
