ЗПИФ – что это

Когда возникает вопрос об инвестировании сбережений с минимальным риском, часто заходит речь о покупке паев.

Закрытые ПИФы открывают возможности совместных вложений в финансовые активы, но при этом паи остаются у собственников.

ЗПИФ
Business фото создан(а) jannoon028 — ru.freepik.com

Что такое ЗПИФ

Чтобы разобраться в преимуществах ЗПИФ, стоит начать со знакомства с принципами его работы.

С помощью закрытого паевого фонда удается выделить имущество инвесторов в некий паевой комплекс, не образуя при этом юрлицо. Каждый владелец пая сохраняет свои активы в рамках единой деловой собственности, позволяя экспертам анализировать и формировать стратегию с последующими выплатами инвесторам – интервальными и итоговыми, при закрытии фонда.

Инвестирование в ЗПИФ рассчитано на длительный срок – 3-15 лет с момента формирования пая.

Суть участия в закрытом ПИФе заключается в передаче учредителем всего имущества управляющей компании, при этом наделяя её полномочиями оперировать доступными активами.

Какими бывают закрытые ПИФы

Есть несколько вариантов, какие активы могут формировать закрытого ПИФа:

Облигации

Инвестор вправе заключать сделки в отношении облигаций с фиксированной высокой ликвидностью. По доходности такой ЗПИФ покажет невысокую прибыль. Однако в качестве средства для стабильного и надежного хранения капитала альтернативы найти сложно.

Недвижимое имущество

Паевая структура регистрируется с целью возведения крупных объектов, управления арендой, земельными участками. Различают ЗПИФ по земле, инвестициям, девелопменту, рентами.

Акции

Подходит для компаний, инвесторов, готовых к высокому риску, рассчитывающих на успешность проектов и крупную прибыль. При вложении капитала на длительный срок, возможна неплохая прибыль. Для инвестиций предпочитают голубые фишки, крупные корпорации, лидирующие в своей отрасли.

Прямое инвестирование в бизнес

Эксперты ЗПИФ решают инвестировать основной капитал в определенные компании в различных сферах. Доход от бизнеса формирует итоговый результат инвестиций.

Венчурные потоки

В отличие от предыдущего варианта, капитал идет на приобретение финансовых активов с высоким риском в расчете на будущую, весьма отложенную во времени прибыль.

Смешанные фонды

Соотношение долей в паевом фонде может отличаться, как и уровень риска инвестиций. В зависимости от направления фонда, процентное соотношение в инвестициях может меняться.

Как работает ЗПИФ

Так как закрытые ПИФы представлены имущественным пулом, их деятельность ведется с привлечением внешней инфраструктуры: управляющей компании, регистратора, инвестиционного аудитора, специального депозитария, оценщика.

Главную роль играет УК, занимающаяся разработкой правил доверительного управления, принимающая имущество для оплаты пая, выполняющая операции с фондовыми активами. Компания уполномочена выступать в суде в отношении исков, связанных с закрытыми ПИФами.

Плюсы ЗПИФов

  • Так как у паевого инвестфонда нет юрлица, возникают преимущества в налогообложении ввиду отложенного перечисления с возможностью реинвестирования дохода от сделок ЗПИФ. Операции по передаче имущества в ПИФ налогом не облагаются.
  • Безусловным плюсом ЗПИФов является относительно высокая доходность. Здесь, конечно, многое зависит от стратегии, которую выберет управляющая компания.
  • Так же нельзя не отметить тот факт, что вложения в таких фондах хорошо защищены, недвижимость застрахована и управляется профессионалами.
  • Информация о состоянии активов находится в открытом доступе. Деятельность УК контролируется соответствующими органами, регулярно проводится независимый аудит.

Итак, в этой статье мы сделали обзор по теме ЗПИФов. Надеюсь, статья была полезна.

Всем удачных финансовых решений!

Оцените статью
DigestInvest
Добавить комментарий

Adblock
detector