Для успешной работы на фондовом рынке недостаточно покупать лишь «голубые фишки» и валюту. Игроку требуются более обширные и глубокие знания. «Столпы», которые ответят на вопросы и помогут не совершать сделок «наобум» — технический и фундаментальный анализы.
Для трейдеров и активных инвесторов неоценимую помощь окажет технический анализ, поэтому его следует разобрать подробнее.
Технический анализ и его главные отличия от фундаментального
Технический анализ — набор биржевых инструментов. Они позволяют выявить закономерности в изменениях цен и предсказывать их поведение, основываясь на прецедентах прошлого. Теханализ очень динамичен и показывает движение котировок в режиме реального времени. Поэтому он отлично подойдет для трейдеров и инвестирующих на короткий срок.
Фундаментальный анализ основывается на финансовых и производственных показателях работы компании, поэтому подойдет долгосрочным инвесторам.
Резюмируя, для разбора причинно-следственных связей роста или падения конкретной бумаги можно использовать оба метода. Но не стоит забывать, что фундаментальный «работает» с причинами, а технический «разбирается» с последствиями.
На чем основан технический анализ
Эксперты, работающие с теханализом, основной упор делают на объемы и цены, которые невозможно подделать и исказить. При этом они руководствуются следующими постулатами:
- универсальность технического анализа — его можно использовать для любого временного промежутка и для любого рынка (фондового, срочного, товарного, валютного);
- корреляция цены со спросом и предложением;
- повторение трендов на протяжении истории, так как игроки обычно руководствуются прецедентами прошлого;
- закономерное изменение цен, которые не растут и не уменьшаются «вдруг», а коррелируют с трендами.
Основная задача трейдера основывается в своевременном распознавании тренда, грамотном входе и своевременном выходе при проявлении признаков разворота.
Тренд отлично видно на графиках: если минимумы и максимумы «идут в гору», это так называемый «бычий» растущий тренд. Если «спускаются с горы» — «медвежий». Существует горизонтальный «штиль», называемый «флэтом». Это означает, что ярко выраженного тренда нет, есть стабильность.
Графики, которыми руководствуются эксперты
Линейный
«Классический» график, известным многим еще со школьных времен. Он является самым простым как для восприятия, так и для построения. По координате Y указывается цена, по координате X — временной промежуток, обычно измеряемый в днях. «Точки», благодаря которым линейный график и существует — это параметры определенной бумаги при закрытии рынка.
Бары
График, основанный на наборе вертикальных линий, не соединенных друг с другом. Более информативный (относительной линейного) инструмент, так как позволяет отследить максимальную и минимальную цену (верхняя и нижняя точка линии соответственно), цены при открытии и закрытии торгов (горизонтальные «сучки» на вертикальных линиях).
Обычно при снижении котировок относительно открытия черточки окрашивают в красный цвет, при повышении — в зеленый. Система координат аналогична линейному графику.
Свечи
График, схожий с предыдущим, но выделяющийся наличием «свечей». В свече есть тело (прямоугольник, показывающий цены открытия и закрытия) и тени (находящиеся снизу и сверху вертикальные линии, демонстрирующие экстремумы за определенное время. Цветовая маркировка идентична барам.
Свечной график — самый информативный из всех рассмотренных, так как по соотношению теней и тел можно определить «силу» тренда.
Главные методы технического анализа
Эксперты обычно пользуются следующими методами:
- графический — самый старый, основан на построенных «от руки» графиках. Выделяется элементами творчества и субъективности, так как графисты, по сути, занимаются предсказаниями трендов;
- прайс экшен — зиждется на отказе от индикаторов, которые работают с опозданием, в пользу графиков цен;
- свечной, при котором трейдеры внимают цвету, пропорциям тела и теней, месту нахождения свечи. Сочетается с другими методами теханализа, выделяет модели продолжения тренда и его разворота;
- математический — «детище» компьютеров, опирающееся на индикаторы (выявление начала, разворота, окончания тенденции) и осцилляторы (выявление «колебаний» без ярко выраженного тренда).
Технический анализ жизненно необходим трейдерам и активным инвесторам, которые вкладываются на короткий срок, так как работа «на интуиции» грозит провалом. Для долгосрочного трейдера теханализ — факультативная дисциплина, так как правильно подобранные диверсифицированные активы в перспективе обычно показывают рост.
Всем удачных финансовых решений!
