Когда возникает вопрос об инвестировании сбережений с минимальным риском, часто заходит речь о покупке паев.
Закрытые ПИФы открывают возможности совместных вложений в финансовые активы, но при этом паи остаются у собственников.
Что такое ЗПИФ
Чтобы разобраться в преимуществах ЗПИФ, стоит начать со знакомства с принципами его работы.
С помощью закрытого паевого фонда удается выделить имущество инвесторов в некий паевой комплекс, не образуя при этом юрлицо. Каждый владелец пая сохраняет свои активы в рамках единой деловой собственности, позволяя экспертам анализировать и формировать стратегию с последующими выплатами инвесторам – интервальными и итоговыми, при закрытии фонда.
Инвестирование в ЗПИФ рассчитано на длительный срок – 3-15 лет с момента формирования пая.
Суть участия в закрытом ПИФе заключается в передаче учредителем всего имущества управляющей компании, при этом наделяя её полномочиями оперировать доступными активами.
Какими бывают закрытые ПИФы
Есть несколько вариантов, какие активы могут формировать закрытого ПИФа:
Облигации
Инвестор вправе заключать сделки в отношении облигаций с фиксированной высокой ликвидностью. По доходности такой ЗПИФ покажет невысокую прибыль. Однако в качестве средства для стабильного и надежного хранения капитала альтернативы найти сложно.
Недвижимое имущество
Паевая структура регистрируется с целью возведения крупных объектов, управления арендой, земельными участками. Различают ЗПИФ по земле, инвестициям, девелопменту, рентами.
Акции
Подходит для компаний, инвесторов, готовых к высокому риску, рассчитывающих на успешность проектов и крупную прибыль. При вложении капитала на длительный срок, возможна неплохая прибыль. Для инвестиций предпочитают голубые фишки, крупные корпорации, лидирующие в своей отрасли.
Прямое инвестирование в бизнес
Эксперты ЗПИФ решают инвестировать основной капитал в определенные компании в различных сферах. Доход от бизнеса формирует итоговый результат инвестиций.
Венчурные потоки
В отличие от предыдущего варианта, капитал идет на приобретение финансовых активов с высоким риском в расчете на будущую, весьма отложенную во времени прибыль.
Смешанные фонды
Соотношение долей в паевом фонде может отличаться, как и уровень риска инвестиций. В зависимости от направления фонда, процентное соотношение в инвестициях может меняться.
Как работает ЗПИФ
Так как закрытые ПИФы представлены имущественным пулом, их деятельность ведется с привлечением внешней инфраструктуры: управляющей компании, регистратора, инвестиционного аудитора, специального депозитария, оценщика.
Главную роль играет УК, занимающаяся разработкой правил доверительного управления, принимающая имущество для оплаты пая, выполняющая операции с фондовыми активами. Компания уполномочена выступать в суде в отношении исков, связанных с закрытыми ПИФами.
Плюсы ЗПИФов
- Так как у паевого инвестфонда нет юрлица, возникают преимущества в налогообложении ввиду отложенного перечисления с возможностью реинвестирования дохода от сделок ЗПИФ. Операции по передаче имущества в ПИФ налогом не облагаются.
- Безусловным плюсом ЗПИФов является относительно высокая доходность. Здесь, конечно, многое зависит от стратегии, которую выберет управляющая компания.
- Так же нельзя не отметить тот факт, что вложения в таких фондах хорошо защищены, недвижимость застрахована и управляется профессионалами.
- Информация о состоянии активов находится в открытом доступе. Деятельность УК контролируется соответствующими органами, регулярно проводится независимый аудит.
Итак, в этой статье мы сделали обзор по теме ЗПИФов. Надеюсь, статья была полезна.
Всем удачных финансовых решений!
