Существует заблуждение, что инвестирование в недвижимость — это непосредственное приобретение квартиры с большим первоначальным вложением. Однако, вложить финансы в недвижимость можно имея совсем небольшой капитал. В данной статье мы рассмотрим, что такое фонды недвижимости и как на них можно зарабатывать, не имея миллионов.
Что такое фонд недвижимости REIT
REIT – это аббревиатура, которая расшифровывается с английского языка как real estate investment trusts. По своей сути это фонды недвижимости. Они, за счет денег инвесторов, покупают разного вида недвижимость – как строящуюся, так и сданную в эксплуатацию. Далее фонд распоряжается этой недвижимостью в своих целях.
То есть по своей сути, REITs выступают в роли акционерных компаний, бумаги которых можно приобрести, так же как и на обычной бирже. Доходность инвесторов обеспечивается дивидендами. Можно сказать, что REIT – это гибрид прямого инвестирования в недвижимость и покупкой акций.
Следовательно, инвестировать в недвижимость может человек, обладающий минимальной суммой в размере вклада и имеющий доступ к бирже.
Виды REIT
Существует несколько классификаций REIT. В основном разделяют два вида:
- Деловые. Большинство всех фондов недвижимости относятся к данному типу. Они получают прибыль от продажи или сдачи недвижимости в аренду. По-английски называются equity REIT.
- Ипотечные. Это фонды, которые относятся лишь к 7% от всех фондов недвижимости. Прибыль фиксируется на основе процентов по ипотеке, выкупаемой у банков. По-английски называются mortgage REIT.
Также выделяют смешанные REITs. Это гибриды деловых и ипотечных трастов.
По видам самой недвижимости фонды подразделяются на:
- Office — офисные здания, помещения.
- Industrial — промышленные здания, помещения, склады для производственных целей.
- Retail — торговая недвижимость для постройки магазинов, торговых центров.
- Lodging — рекреационная недвижимость, отели, гостиницы.
- Residential — жилые квартиры, студии, апартаменты.
- Timberland — лесные хозяйства.
- Health care — все медицинские учреждения, здания.
- Self-storage — самообслуживаемые склады для разных целей.
- Infrastructure — инфраструктурные помещения.
- Data center — объекты недвижимости для серверов.
- Specialty — здания развлекательных структур (кино, театры, казино) и рекламные билборды.
- Diversified — разные виды, не относящиеся к группам выше.
Преимущества REIT
- Ликвидность. По сравнению с покупкой недвижимости, инвестирование в трасты обладает колоссальной ликвидностью. Приобретение и продажа физической квартиры занимает уйму времени и не гарантирует соответствие рыночной стоимости. Акции же трастов можно как продавать, так и покупать в считанные сроки.
- Независимость от инфляции. Стоимость аренды квартир напрямую зависит от рыночных цен и практически не корректируется процентами инфляции. Акции трастов же считаются защитой от инфляции.
- Дивиденды. Обязательство REITs заключается в выплате минимум 90% своей прибыли в виде дивидендов. Именно поэтому многие инвесторы предпочитают этот финансовый инструмент для защиты своих активов.
- Диверсификация. Существует огромное количество видов и типов недвижимости. REIT используют диверсификацию как в географическом положении, так и в зависимости от сектора и даже арендаторов.
Как инвестировать в REIT
Для большего доступа к международным трастам рекомендуется торговать через иностранных брокеров. Наиболее котируемые фонды представлены ниже:
- Simon Property Group, Inc. Это крупнейший траст, занимающийся строительством и сдачей в аренду апартаментов в Америке, Европе и Азии. В 2020 году доходы по дивидендам для трейдеров достигла почти 6%.
- Host Hotels & Resorts. Почти 4,5% дивидендной доходности. Компания занимается гостиничным бизнесом и владеет 100 отелями высшего уровня.
Если говорить о бирже Санкт-Петербурга, там также представлены некоторые трасты. Однако будьте аккуратны с покупкой через российских брокеров – учитывайте высокое налогообложение на такого вида операции и низкую ликвидность. Кроме того, количество компаний на бирже Санкт-Петербурга значительно меньше, чем, например, на Нью-Йоркской.
Чем REITs могут быть интересны
- Дивидендная доходность REITs зачастую выше доходности отдельных акций США.
- Стабильная дивидендная доходность в долларах США.
- Меньше коррелируют с другими классами активов.
- Порог входа от 10-12 долларов США.
О рисках REIT
- Так как фонды выплачивают высокие дивиденды, у неё ограничены средства для инвестиций.
- Фонд может привлекать долг или проводить допэмиссию ценных бумаг с целью расширения.
- У REIT может быть высокая долговая нагрузка, так как есть возможность привлекать займы под залог недвижимости. Это увеличивает риски, особенно в кризисные периоды.
- Высокая волатильность.
На ряду с любыми инвестициями, REIT как обладает рядом преимуществ, так и несут в себе существенные риски. Про это важно помнить всегда!
Всем удачных финансовых решений!
