Чтобы стать успешным инвестором, следует разделять все свои вложения по различным инвестиционным инструментам. Одним из популярных способов вложения денег являются ETF-фонды. Их и разберем в данной статье.
Что такое ETF-фонды — характеристика
ETF переводится с английского языка как биржевые инвестиционные фонды. У таких биржевых фондов имеется какой-то свой базовый актив. Это могут быть акции, облигации, сырьевые товары. Таким образом, они представляют собой скомбинированную корзину, в которую включены разнообразные активны.
Схема функционирования
Работа ЕТФ – фондов строится по следующему алгоритму:
- Управляющая компания принимает решение о создании ETF, который будет следовать выбранному индексу.
- Выделяется определенное количество денежных средств для покупки активов. Это могут быть ценные бумаги отдельных организаций различных отраслей.
- Начинается эмиссия акций — именно они будут реализовываться на бирже.
- Приобретение инвесторами акций. Прибыль или убытки будут определяться, исходя из разницы в цене между приобретением и продажей активов.
Структура фондов
Структура каждого биржевого инструмента будет непосредственно зависеть от вида основного актива, из которого его создавали. К примеру, в состав FXRU входят отечественные корпоративные облигации.
Аналогичным образом создаются и отраслевые фонды. Так, к примеру, FXIT содержит акции ведущих компаний США, которые специализируются на IT-технологиях.
На рынке Московской биржи не представлены некоторые разновидности. К примеру, связанные с реализацией недвижимого имущества или инверсные (их цены будет расти в случае падения стоимости базового актива).
Особенности инвестирования в ETF
Вкладывает деньги в ETF-фонд, инвестор автоматически диверсифицирует собственные средства между компаниями, которые включены в его состав. При этом каждый из них следует какому-то индексу.
Доходность и риски
Согласно имеющейся статистики торгов, фонды акций показывают более динамичный рост цен в сравнении с ETF облигаций. При этом гарантий роста стоимости нет. Его доходность будет определяться ценой базовых активов.
Покупать подобные ценные бумаги следует исходя из своих целей. Ведь именно на длинном участке вы сможете проследить положительную динамику рынка.
Но, несмотря на хорошую доходность, с индексами связаны и некоторые риски:
- Рыночный риск подразумевает вероятность падения котировок;
- Риски ликвидности, которые характеризуются сложностями быстрой реализации активов;
- Валютный риск представляет собой снижение стоимости валюты ETF;
- Риск инфляционный непосредственно зависит от уровня инфляции;
- Ошибки, которые связаны с недостаточным следованием фонда рассчитанному индексу. В этом случае создается существенная разница, которая возникает между ценой фонда и его базовым активом.
Помимо этого аналитики определяют риски, которые возникают в результате банкротства управляющей компании и непредвиденной ликвидацией ETF.
Ликвидность
Под ликвидностью ETF-фондов понимают процесс покупки и продажи активов. Фондовый рынок является неустойчивым. Как правило, инвесторы стремятся фиксировать прибыль, тем самым снижая количество заявок на покупку. Поэтому ETF-фонды могут терять в ликвидности.
Важным правилом инвестирования является включение в портфель высоколиквидных ETF.
Дивиденды и купоны
Дивиденды и купоны в ETF присутствуют, но чаще всего управляющая компания реинвестирует. За счёт этого они быстрее растут в цене.
Как приобрести
Чтобы купить ETF-фондs, инвестор должен обратиться в банк или финансовую компанию, которая оказывает брокерские услуги. Для проведения операций по покупки-продаже ценных бумаг, необходимо будет открыть брокерский счёт или ИИС. Обычно, у надежных брокеров имеются специальные приложения, установив которые, можно совершать сделки с ценными бумагами.
Какие фондs возможно купить на Московской бирже
Московская биржа предлагает инвесторам порядка 40 фондов, доступных для инвестирования. 12 из них используют в виде базового актива облигации, 20 — на акции, 3 — денежных, товарных (золото) — 2 и смешанных — 3. Эти фондs «покрывают» порядка 50 стран мира.
С помощью ETF на Московской бирже возможно инвестировать в иностранные компании.
Что важно учесть, выбирая ETF
Мало кто может с точностью назвать те моменты, на которые стоит обратить внимание в случае выбора ETF. Решающим будут предпочтения инвестора, личные финансовые возможности и цели.
В качестве ключевого фактора, на который стоит обращать первоочередное внимание, называют стремление инвестора получать дивидендный и купонный доход. Это определяется политикой конкретного фонда и нормативно-правовой базой страны, в которой его создавали.
Внимание: Российские ETF-фонды, представленные на Московской бирже, не предполагают подобной выплаты.
В результате получаемые от данных активов дивиденды будут постоянно реинвестироваться. Посредством подобной слаженной работы происходит рост стоимости ценных бумаг. Такие активы не подойдут тем, кто стремится получать регулярный доход от собственных вложений. Им приходится пользоваться иностранными инструментами.
Преимущества инвестиций с целью создания капитала:
- Платить НДФЛ придется только в случае положительной разницы с реализации активов;
- Не требуется дополнительного времени, чтобы реинвестировать;
- Экономия на комиссиях брокера и биржи.
Помимо этого обязательно должны учитываться горизонты инвестирования. В случае, если средства вкладываются на непродолжительный период времени (не более трех лет), лучшим решением выступает вложения в индексы, где базовым активом являются облигации.
Опасность инверсных фондов
Ключевая опасность – игра на падении активов. Именно благодаря данным манипуляциям можно получить доход, но уловить этот момент крайне сложно.
Фонд денежного рынка FXMM
FXMM представляет собой фонд, работающий исключительно на денежном рынке. Является аналогом рублевого депозита. FXMM — это фонд с рублевым хеджированием. Он работает на базе однодневного своп-контракта, срок которого составляет всего одну ночь.
Фонды облигаций FXRU и FXRB
Это фонды валютных еврооблигаций, выпускаемые российскими компаниями (к примеру, «Газпром»). Они включают в себе идентичный набор активов, которые принято определять, используя индекс «Барклайс». Помимо этого они включают в себе максимальную степень доходности отечественных еврооблигаций и их высокие стандарты на мировых рынках.
Фонды акций FXIT и FXUS: работа с американскими активами
За счет активов фондов от «Финэкс» возможно проводить инвестирование в акции иностранных компаний Германии, Японии, Великобритании и ряда иных государств. Так, индекс FXIT представляет собой индексный фонд акций, которые находятся в секторе американских IT-технологий.
В наборе фонда FXUS содержится большее количество акций. Так, в нем можно наблюдать акции от компаний «Джонсон и Джонсон», «Дисней» и ряда других.
Налогообложение
Выделяют несколько вариантов, которые зависят от того, куда вы инвестируете и чем пользуетесь.
Так, различают несколько сценариев:
- Когда сделка совершается с помощью российского брокера, налоговые отчисления в 13% осуществляет сам брокер, так как он является налоговым агентом. Если инвестировать, используя ИИС, можно воспользоваться налоговыми льготами.
- Когда счёт открыт у американского брокера, налоговая ставка составляет 30% для нерезидентов США. Но можно избежать повышенного налогообложения, подписав у брокера форму W-8BEN. Тогда он будет снимать с вас только 10% в качестве налога. В результате доплатить придется только 3%, как разницу с 13%.
Плюсы и минусы ETF
Главным достоинством фондов называют возможность диверсифицировать собственные вложения.
Помимо этого существуют еще несколько преимуществ:
- Незначительный порог входа;
- Инвестор может вложиться в любой сектор экономики;
- При необходимости инвестор может быстро приобрести или продать активы.
В качестве недостатков инструмента определяют:
- Комиссии, которые снимет брокер и биржа при каждой сделке;
- Присутствие разницы, характеризуемой ценой инструмента и чистых активов;
- Вероятность торговли выше средств фонда.
В заключение хочется отметить, что для инвестора, особенно начинающего, ETF фонды могут стать находкой. Важно только разобраться, какой из этих инструментов соответствует конкретно вашей цели.
Всем удачных финансовых решений!
